Hola Flora,
La elección de cómo crear la tabla calendario depende del modelo y las necesidades de mantenimiento del mismo. Cada una tiene sus ventajas. En DAX, el desarrollo es rápido, flexible, menos complejo que en M, y es fácil agregar columnas calculadas. Sin embargo, su reutilización es limitada a comparación con Power Query, la cual es más útil para modelos complejos y reduce el trabajo en el modelo una vez cargados los datos.
¡Saludos!